Autor: El Conejo de Wall Street

S&P Global elevó la calificación crediticia soberana de Argentina a B-, generando una reacción inmediata en todos los segmentos del mercado local. El Merval registró una suba de 7,1% en la rueda, alcanzando un nivel cercano a los US$ 2.242. El segmento financiero lideró los avances con subas destacadas de SUPVD (+11,97%), BBARD (+11,85%) y GGALD (+10,44%), acompañados por el sólido desempeño de BYMAD (+8,20%). En energía también se observaron importantes alzas encabezadas por EDND (+8,05%), TGSUD (+6,75%) y METRD (+6,08%), mientras que TECOD (+10,96%) se destacó en comunicación. Los bonos soberanos en dólares (Globales) mostraron un marcado repunte en…

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo registró una variación mensual de 2,1%, por debajo de las expectativas del mercado que se ubicaban en torno al 2,3%, según los datos publicados por el INDEC. El acumulado en los primeros cinco meses del año alcanzó el 14,7%. A nivel de componentes, los precios estacionales lideraron las subas con un incremento de 3,5%, impulsados principalmente por el fuerte aumento en verduras, parcialmente compensado por la baja en frutas. Los precios regulados avanzaron 2,4% debido a ajustes en combustibles, electricidad y agua. La inflación núcleo —el indicador que excluye estacionales y…

El mercado de petróleo registró una recuperación durante la jornada. El precio del WTI (West Texas Intermediate) avanzó +2,6% hasta ubicarse en US$90,5 por barril, mientras que el Brent, referencia del mercado internacional, ganó +2,2% y cerró en US$93,5 por barril. El movimiento al alza en ambas referencias contrasta con la tendencia negativa predominante en los mercados accionarios globales durante la misma jornada. El repunte en los precios del crudo se produce en un contexto en el que los mercados de commodities energéticos han mostrado sensibilidad a factores tanto de oferta como de demanda global. Los niveles actuales del WTI…

Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes retrocesos generalizados. El Nasdaq encabezó las pérdidas con una caída de -2,0%, seguido por el Dow Jones con una baja de -1,8% y el S&P 500, que retrocedió -1,3%. La volatilidad aumentó de manera significativa, con el índice VIX escalando +9,9% hasta los 22 puntos, lo que refleja una mayor percepción de riesgo entre los participantes del mercado. El episodio más llamativo de la jornada fue el desplome de Super Micro Computer (-23,9%), tras anunciar una emisión de acciones por USD 7 billones destinada a financiar su expansión en infraestructura para inteligencia artificial. El…

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos correspondiente al mes de mayo registró un incremento de +0,5% mensual y de +4,2% interanual, en línea con las expectativas del mercado. La publicación del dato estuvo en el centro de la atención de los operadores, dado su impacto potencial sobre las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal. La inflación núcleo, que excluye los componentes más volátiles como alimentos y energía, mostró un comportamiento más moderado: avanzó +0,2% mensual y +2,9% interanual. La divergencia entre el índice general y el núcleo sugiere que una parte del impulso inflacionario…

La presión cambiaria mostró señales de moderación durante la jornada: el dólar spot cayó -0,6% hasta $1.432,5, tras haber retrocedido -0,4% en la rueda anterior. La caída se produjo en un contexto de menor demanda de cobertura cambiaria, lo que contribuyó a aliviar la tensión en el mercado de cambios. En línea con la moderación de la presión cambiaria, el interés abierto en futuros de dólar disminuyó US$92 millones, interrumpiendo así una racha de siete jornadas consecutivas de incrementos. Paralelamente, el volumen operado en instrumentos dólar linked se redujo sensiblemente a US$88 millones, desde los US$250 millones registrados en la…

En un contexto internacional menos favorable para los activos de riesgo, los bonos soberanos argentinos registraron bajas de entre -0,1% y -0,4% durante la jornada, con el tramo largo de la curva como el segmento más afectado. Los Globales siguieron el comportamiento general de la deuda emergente, que se vio reflejado en una caída de -0,3% del ETF de referencia EMB. Como consecuencia de estas variaciones, el riesgo país volvió a ubicarse por encima de los 500 puntos básicos, cerrando la jornada en 503 pbs. Este nivel representa un retroceso respecto de la tendencia descendente que había registrado la métrica…

El índice Merval logró desacoplarse del contexto internacional adverso y cerró la rueda con una ganancia marginal de +0,1%, alcanzando los US$2.093. Con este desempeño, el índice líder de la Bolsa de Buenos Aires quedó próximo a recuperar la barrera de los US$2.100, en una jornada en la que los principales mercados accionarios globales operaron con pérdidas significativas. En el Panel Líder, predominó el tono positivo, traccionado por los sectores de energía y compañías diversificadas. Las principales subas correspondieron a TGN (+5,92%), Cresud (+4,25%), TGS (+3,53%) y Comercial del Plata (+3,33%). También cerraron en terreno positivo Telecom (+2,06%), BYMA (+2,04%)…

La Secretaría de Finanzas llevó adelante la más reciente licitación de deuda en pesos y adjudicó $5,3 billones sobre propuestas recibidas por casi $6,3 billones. Con este resultado, el Tesoro logró refinanciar íntegramente los vencimientos previstos para la semana, extendiendo al mismo tiempo la duration de la deuda en moneda local mediante una leve mejora en los rendimientos ofrecidos. Entre los instrumentos adjudicados se destacaron los bonos duales, que combinan ajuste por CER y por TAMAR. El TXMD8 fue colocado a CER + 4,76% (equivalente a TAMAR + 7,76%), el TXMD9 a CER + 5,86% (TAMAR + 8,84%) y el…

La agencia calificadora Standard & Poor’s (S&P) elevó la nota crediticia de largo plazo de Argentina desde CCC+ hasta B-, marcando el nivel más alto alcanzado por la economía argentina desde el año 2019. La decisión fue comunicada al cierre de la jornada del miércoles y representa un avance significativo en la percepción de riesgo soberano del país por parte de los mercados internacionales. La mejora en la calificación crediticia soberana refleja el reconocimiento por parte de S&P de los cambios operados en la política fiscal y económica argentina en los últimos meses. La categoría B- corresponde al segmento especulativo…