Los Treasuries cerraron la jornada de ayer con un incremento en las tasas, especialmente en el tramo largo de la curva. El rendimiento a 2 años subió 2 puntos básicos hasta 4,18%, mientras que el de 10 años avanzó 9 puntos básicos hasta 4,54%. Con este movimiento, el spread entre ambos vencimientos quedó en 34 puntos básicos.
El movimiento en las tasas se dio en un contexto en el que los inversores ajustaban posiciones a la espera de la publicación de las Actas del FOMC correspondientes a la reunión del 17 de junio. En ese encuentro, el Comité había decidido mantener la tasa de fondos federales en el rango de 3,50%-3,75%, vigente desde diciembre de 2025, en un escenario de datos mixtos entre inflación y empleo.
El comportamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro continúa siendo uno de los principales factores de referencia para los mercados globales de renta fija y variable, en un momento donde persisten las dudas sobre el rumbo que tomará la política monetaria de la Reserva Federal en los próximos meses, en particular de cara a la reunión de septiembre.
