Autor: El Conejo de Wall Street

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos bajaron a 231.000 en la segunda semana de septiembre, un número menor al previsto que revierte el aumento de la semana anterior, el cual había sido afectado por reclamos fraudulentos en Texas. Las solicitudes continuas descendieron hasta su nivel más bajo desde mayo, ayudando a calmar las preocupaciones sobre un deterioro acelerado del mercado laboral. Esta inquietud había sido una de las principales motivaciones para el reciente recorte de tasas implementado por la Reserva Federal. Los datos del mercado laboral estadounidense mantienen su solidez relativa, proporcionando un respaldo adicional a…

Los principales índices de Wall Street cerraron con avances en una jornada positiva para los mercados estadounidenses. El Nasdaq lideró las ganancias con un alza de 0,9%, seguido por el S&P 500 y el Dow Jones, que aumentaron 0,5% y 0,3% respectivamente. En el sector corporativo, se destacó la inversión de Nvidia por US$5.000 millones en Intel, acompañada de una alianza estratégica para la fabricación de chips. El objetivo de esta sociedad es fortalecer a Intel frente a competidores como TSMC y AMD en el ámbito de la inteligencia artificial y los centros de datos. Como resultado del anuncio, la…

En el mercado de futuros de dólar, el interés abierto escaló US$430 millones, registrando el mayor salto en 92 ruedas como señal de una fuerte intervención del BCRA. El incremento se focalizó principalmente en las posiciones de mayo (+US$143 millones), noviembre (+US$119 millones) y octubre (+US$82 millones). La autoridad monetaria promovió activamente que los inversores optaran por el contrato de octubre en lugar del spot, fijándolo apenas 0,24% más caro que este último. Esta estrategia se evidenció en las diferencias de tasas, con la TNA de septiembre cerrando en 7,7%, muy por debajo de la TNA de octubre que alcanzó…

Los Globales profundizaron las pérdidas en una jornada marcada por la tensión cambiaria y las nuevas derrotas legislativas del oficialismo. El precio promedio ponderado cayó 8%, llevando los rendimientos de la curva a dispararse a un rango de entre 17,7% y 26,1%. Esta fuerte corrección en los precios de los bonos soberanos impulsó el riesgo país por encima de los 1.450 puntos básicos, reflejando el deterioro en la percepción de riesgo crediticio argentino. El Merval acompañó la caída de la renta fija, retrocediendo 8,2% hasta los US$1.093 y acumulando en la semana una pérdida de 7,2%. La deuda en pesos…

El Banco Central realizó ventas por US$379 millones en el mercado de cambios, marcando la segunda jornada consecutiva de intervención bajo el actual régimen cambiario. Esta operación siguió a las ventas de US$53 millones del miércoles, evidenciando la intensificación de la presión cambiaria en el mercado local. Como resultado de estas intervenciones, las reservas brutas se redujeron en US$370 millones, ubicándose en US$39.407 millones. La mayor velocidad en el ritmo de ventas genera incertidumbre entre los inversores, especialmente considerando que restan 25 ruedas hasta las elecciones y la posibilidad de que se implementen nuevas medidas cambiarias. La plaza cambiaria mantuvo…

El oficialismo sufrió un nuevo revés en el Congreso Nacional tras el rechazo del Senado al veto presidencial sobre la ley de Aportes del Tesoro Nacional (ATN). Esta decisión se suma a los anteriores rechazos al veto de la ley de financiamiento universitario y la ley Garraham, configurando un panorama de tensión entre el Ejecutivo y el Legislativo. La iniciativa respaldada por los gobernadores busca garantizar que los fondos de los ATN se distribuyan entre las provincias para atender emergencias y desequilibrios fiscales. Esta medida representa un mecanismo de financiamiento municipal crucial para las administraciones provinciales, especialmente en contextos de…

El mercado cambiario argentino experimentó un hito significativo cuando el Banco Central quebró una racha de 104 ruedas consecutivas sin intervención al desprenderse de US$53 millones en el Mercado Libre de Cambios. Esta operación marca la primera intervención del BCRA dentro del esquema vigente, señalando un posible cambio en la estrategia de manejo del tipo de cambio oficial. La decisión de intervenir se produce en un contexto donde las presiones cambiarias han mostrado signos de intensificación, lo que llevó a la autoridad monetaria a utilizar por primera vez sus herramientas de intervención directa en el mercado. Esta acción resultó en…

Los principales índices de Wall Street cerraron con resultados mixtos en una jornada marcada por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El Dow Jones fue el único indicador que logró mantenerse en territorio positivo con un avance del 0,6%, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 registraron caídas moderadas de 0,3% y 0,1% respectivamente. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense experimentaron un incremento generalizado en toda la curva de plazos. La tasa a 10 años avanzó 5 puntos básicos hasta 4,08%, mientras que la de 2 años subió la misma magnitud hasta 3,55%. Como…

La Reserva Federal de Estados Unidos implementó un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de referencia, situándola en el rango de 4,00% a 4,25%. Esta medida representa la primera reducción en los costos de endeudamiento desde diciembre, marcando un cambio significativo en la orientación de la política monetaria estadounidense. En su declaración oficial, el presidente de la Fed, Jerome Powell, destacó tres factores clave que motivaron esta decisión: un mercado laboral debilitado, mayores riesgos para la actividad económica y una inflación en repunte. Los datos más recientes muestran que el crecimiento de la actividad económica se moderó durante…

El índice Merval en dólares experimentó una corrección del 1,7% durante la jornada del martes, ubicándose en US$1.191 después de haber registrado una suba del 3,6% el lunes anterior. Esta volatilidad refleja la incertidumbre que atraviesa el mercado accionario local en un contexto de cambios en la política cambiaria. La deuda soberana en dólares mostró un desempeño negativo generalizado, con pérdidas promedio del 3% en los bonos globales. El deterioro se intensificó a lo largo de la jornada, influenciado por la primera intervención del BCRA en la banda cambiaria y la actividad legislativa, donde la oposición busca sostener el financiamiento…