Autor: El Conejo de Wall Street

Los bonos globales argentinos en dólares interrumpieron su racha positiva tras registrar tres ruedas consecutivas en verde, mostrando bajas generalizadas que oscilaron entre 2,1% y 4% en la sesión. Las caídas se concentraron principalmente en los tramos largos de la curva, evidenciando una corrección después del fuerte avance acumulado en los días previos. A pesar de la corrección observada en la jornada, los títulos soberanos mantienen un saldo semanal positivo con ganancias que van desde 18,8% hasta 23,4%, reflejando el cambio en el sentimiento de los inversores hacia los activos argentinos. Esta performance semanal demuestra la volatilidad característica de estos…

El Tesoro Nacional comenzó a participar activamente en el mercado de cambios como comprador de divisas, según revelan los datos monetarios más recientes. El martes habría adquirido aproximadamente US$85 millones, lo que se refleja en el aumento de sus depósitos en dólares en el BCRA por esa magnitud, mientras que simultáneamente disminuyeron sus depósitos en pesos por el mismo monto. Las reservas internacionales brutas del Banco Central registraron un crecimiento de US$303 millones en la jornada, impulsadas principalmente por la revaluación de activos como oro, yuanes y Derechos Especiales de Giro (DEGs). Este incremento sugiere que el Tesoro continuó participando…

El Ministerio de Finanzas expandió significativamente el menú de instrumentos disponibles en su próxima licitación, incorporando nuevas alternativas de cobertura cambiaria para satisfacer la creciente demanda de protección frente al dólar oficial. Esta decisión responde al mayor interés por instrumentos atados al dólar observado en los mercados locales. A las opciones inicialmente informadas, que incluían una combinación de LECAPs, BONCAPs y un bono dólar linked con vencimiento en abril de 2026, se sumaron tres nuevos instrumentos de cobertura cambiaria con plazos más cortos. Los nuevos títulos incluyen una LELINK con vencimiento el 31 de octubre (D31O5), otra con plazo al…

Las compañías vinculadas a IA registraron bajas relevantes en la jornada, con Nvidia cayendo -0,75%, Oracle -2,78% y Palantir -2,11%. Esta dinámica negativa se produjo a pesar del contexto favorable generado por mayores inversiones en el sector de inteligencia artificial. Alibaba anunció que elevará su inversión en IA por encima de los USD 50.000 millones inicialmente comprometidos, lo que impulsó sus acciones +9%. Sin embargo, este impulso positivo no se trasladó al resto del sector tecnológico, que mostró un desempeño dispar en la jornada. Micron cayó -2,53% a pesar de presentar resultados mejores a lo esperado, lo que refleja las…

Lithium Americas protagonizó la sesión bursátil con un salto espectacular de más del +95%. El fuerte incremento se produjo luego de que trascendiera que la administración Trump evalúa adquirir hasta un 10% de participación en la compañía, responsable del proyecto Thacker Pass en Nevada. Esta operación estratégica reflejaría el interés de la nueva administración estadounidense por asegurar el suministro doméstico de litio, un mineral crítico para la industria de baterías y vehículos eléctricos. El proyecto Thacker Pass representa una de las reservas de litio más importantes de Estados Unidos. La reacción del mercado ante esta noticia subraya la importancia estratégica…

Los rendimientos de los Treasuries registraron avances en la jornada, con la tasa a 10 años subiendo 4 puntos básicos hasta +4,14%, mientras que la de 2 años lo hizo en 1 punto básico, alcanzando +3,60%. De esta manera, el spread entre ambos plazos se ubicó en 54 puntos básicos. Wall Street cerró con bajas generalizadas, con el Nasdaq liderando las pérdidas con un retroceso de -0,5%, mientras que tanto el S&P 500 como el Dow Jones cayeron -0,3% cada uno. Esta dinámica negativa en los índices accionarios contrastó con el comportamiento de los bonos del Tesoro. La jornada mixta…

El petróleo repuntó con fuerza en la jornada, con el WTI y el Brent subiendo +2,2%, cerrando en US$64,8 y US$69,1 por barril respectivamente. Este impulso alcista se ve respaldado por una combinación de factores geopolíticos y limitaciones en la oferta global del crudo. Las negociaciones estancadas para reanudar las exportaciones desde el Kurdistán iraquí han contribuido a la tensión en el mercado, mientras que los ataques ucranianos y la presión de la OTAN sobre Rusia mantienen la incertidumbre geopolítica en niveles elevados. Estos factores han reforzado las preocupaciones sobre potenciales disrupciones en la oferta. Adicionalmente, Chevron anunció que limitará…

Los bonos CER lideraron las subas de la jornada en el mercado de renta fija local, registrando un incremento del +3,1%. Esta performance destacada de los instrumentos ajustables por CER refleja una mayor demanda por cobertura inflacionaria en el contexto actual. Las LECAPs avanzaron +1,8%, mostrando una compresión de rendimientos hacia +34% TNA en el tramo corto y +41,4% TNA en el largo plazo. En paralelo, la caución a un día descendió hasta +25% TNA, desde un promedio previo de +33% TNA, indicando una menor tensión en el mercado monetario de corto plazo. Los títulos duales sumaron un +1,7%, mientras…

Lo que comenzó con bajas en el premarket finalizó en un repunte notable para los bonos Globales argentinos. Las palabras del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, respecto al respaldo de EE.UU. renovaron el interés en los títulos soberanos, que terminaron con ganancias de entre +3,9% y +5,5%. En la última semana, estos instrumentos acumulan avances extraordinarios que se ubican entre +23,7% y +28,2%, reflejando un cambio significativo en la percepción de riesgo de los bonos argentinos. Esta revalorización se produce en un contexto de expectativas más favorables sobre las relaciones bilaterales y el apoyo internacional. El mercado de deuda…

El índice Merval mantiene su tendencia alcista consolidada, registrando una nueva jornada positiva con una ganancia del +3,2% hasta US$1.322. Esta performance diaria se suma a una semana extraordinaria en la que el principal indicador bursátil argentino ya acumula un alza del +23,4%. Los incrementos del Merval consolidan las ganancias logradas entre lunes y martes, mostrando una dinámica alcista sostenida que refleja un renovado interés de los inversores en los activos locales. La valorización en dólares del índice muestra la fortaleza del mercado accionario argentino en el contexto regional. Esta performance excepcional del mercado bursátil local se produce en un…