La Secretaría de Finanzas adjudicó $8,11 billones en la licitación del día, frente a ofertas totales por $9,19 billones, alcanzando un rollover del 102,15%, apenas por encima de los vencimientos a cubrir. La colocación se concentró principalmente en instrumentos a tasa fija, con la LECAP S12J6 como principal vehículo de financiamiento, captando $4,94 billones a una TEM de 2,10% (equivalente a una TIREA del 28,32%). En el tramo CER, se adjudicaron $1,04 billones en el instrumento TZXS8 a una TIREA del 8,41%, mientras que el segmento TAMAR captó $1,03 billones con un margen del 6,90%, evidenciando diversificación en las fuentes de financiamiento del Tesoro.
En el segmento en moneda extranjera, se colocaron USD 700 millones distribuidos entre los bonos AO27 (a una TIREA del 5,16%) y AO28 (a una TIREA del 8,77%). A estos se sumó una participación marginal en dólar linked por $0,16 billones y un instrumento dual CER/TAMAR por $0,95 billones a una TIREA del 7,31%. El conjunto refleja una estrategia de diversificación tanto en términos de indexación como de moneda de referencia, dentro del esquema de gestión de pasivos del sector público.
Un elemento destacado de la operación fue el peso de las conversiones, en particular el canje del instrumento TTD26 por TMF28, que alcanzó los $7,05 billones, reflejando una estrategia activa de extensión de duration en la cartera de deuda pública. Adicionalmente, se habilitó una segunda vuelta para los bonos AO27 y AO28 por USD 100 millones adicionales por tramo, al mismo precio de corte de la licitación principal. El resultado de la jornada refuerza la capacidad del Tesoro de renovar vencimientos en condiciones de mercado sin necesidad de recurrir a financiamiento monetario.
