YPF licitará en la jornada de hoy una obligación negociable denominada en dólares (Dólar Cable) con vencimiento en 2034, que pagará intereses semestrales bajo ley de Nueva York. La emisión contempla un reading de tasa del 8,00% y busca captar hasta USD 400 millones en el mercado de capitales local.
La operación se enmarca en la estrategia de financiamiento de largo plazo de la petrolera estatal, que requiere recursos para sostener sus planes de inversión, particularmente en el desarrollo de Vaca Muerta. Las obligaciones negociables bajo ley de Nueva York ofrecen mayor atractivo para inversores institucionales, al brindar un marco legal más robusto para la protección de acreedores.
El nivel de tasa del 8,00% refleja las condiciones actuales del mercado de crédito corporativo argentino y el perfil de riesgo de YPF. El éxito de la colocación dependerá del apetito de los inversores por deuda corporativa de largo plazo en el contexto macroeconómico actual. La respuesta del mercado a esta emisión será un indicador relevante sobre la percepción de riesgo del sector energético argentino y la capacidad de las empresas locales para acceder a financiamiento en condiciones competitivas.
