Provincia adjudica bonos a 9 años con demanda que duplica el monto buscado
La provincia de Santa Fe protagonizó una excelente performance en su reciente colocación internacional de deuda. La provincia adjudicó USD 800 millones a una Tasa Interna de Retorno (TIR) del 8,375% a 9 años, logrando un rendimiento apenas superior al obtenido por la reciente colocación de la Ciudad de Buenos Aires. Este resultado confirma la mejora en la percepción de riesgo de los emisores soberanos subnacionales argentinos en los mercados internacionales.
Del tope de USD 1.000 millones que se buscaban, la provincia logró captar la mayor parte del monto objetivo y recibió ofertas por un total de USD 1.800 millones, superando ampliamente el capital deseado con una sobresuscripción del 125%. Esta demanda robusta refleja el apetito renovado de inversores internacionales por activos argentinos de calidad crediticia sólida, particularmente aquellos respaldados por provincias con gestión fiscal ordenada.
Robustez fiscal de Santa Fe atrae inversores internacionales
Este resultado es una clara confirmación de la robustez fiscal de Santa Fe, que ha mantenido una gestión prudente de sus finanzas públicas y ha logrado diferenciarse en el universo de emisores subnacionales argentinos. La tasa obtenida del 8,375% se compara favorablemente con otros emisores provinciales y refleja la confianza de los mercados en la capacidad de repago de la provincia.
La exitosa colocación también señala una ventana de oportunidad más amplia para otros emisores provinciales argentinos que busquen acceder al financiamiento internacional, particularmente aquellos con fundamentos fiscales sólidos y un historial de cumplimiento de obligaciones. El acceso renovado al mercado internacional de capitales representa una herramienta crucial para el financiamiento de proyectos de infraestructura y desarrollo provincial.
