El mercado de futuros de dólar en Rofex (segmento A3) registró alzas promedio del 1,2%, con incrementos superiores al 1,4% en los contratos comprendidos entre septiembre y abril de 2026. La devaluación mensual implícita para diciembre se ubicó en 2,5%, reflejando las expectativas del mercado sobre la evolución del tipo de cambio oficial en los próximos meses.
El volumen operado experimentó un significativo incremento del 40% en la jornada, alcanzando los USD 1.596 millones, mientras que el interés abierto se mantuvo estable en 4,67 millones de contratos. Este aumento en la actividad transaccional sugiere un mayor interés de los operadores por posicionarse en el mercado cambiario, posiblemente en anticipación a eventos económicos o políticos relevantes.
La curva de tasas nominales anuales (TNA) mostró una descompresión, partiendo de 43% en julio y descendiendo gradualmente hasta 29% en mayo de 2026. Esta estructura temporal de tasas implícitas refleja las expectativas del mercado sobre la evolución de la política monetaria y cambiaria, sugiriendo una expectativa de gradual normalización de las condiciones financieras en el mediano plazo. La convergencia de las tasas hacia niveles más bajos en el tiempo evidencia confianza en la estabilización del escenario macroeconómico.
