Los futuros de dólar escalaron 0,6%, impulsados principalmente por los tramos más cortos de la curva. El contrato de mayo opera con una tasa nominal anual del 26%, presentando una pendiente descendente hasta el 23% TNA en octubre, nivel que se sostiene hasta abril de 2026.
La inflación implícita mensual para diciembre se mantiene en torno al 1,8%, reflejando las expectativas del mercado sobre la evolución de los precios en los próximos meses. Esta estabilidad en las expectativas inflacionarias es un indicador importante para la política monetaria y las decisiones de inversión.
El comportamiento de los futuros de dólar proporciona información valiosa sobre las expectativas del mercado respecto a la evolución del tipo de cambio y la inflación. La estructura temporal de tasas muestra una normalización gradual de las expectativas, con tasas que tienden a estabilizarse en el mediano plazo alrededor del 23% anual.
