El segmento de futuros de dólar mostró un panorama de expectativas moderadas para la evolución cambiaria hacia el cierre del año. Los contratos registraron un avance del 0.66%, con los tramos más cortos liderando el movimiento alcista en la jornada.
El volumen operado descendió a USD 1.301 millones, aunque el interés abierto se incrementó significativamente en USD 281 millones, mostrando un mayor posicionamiento de los inversores en estos instrumentos. La concentración del 70% en el contrato de julio evidencia el foco del mercado en el corto plazo, con este contrato subiendo un 0.7%.
La tasa implícita anualizada del 42% supera a la Lecap S31L5 correspondiente al mismo mes, reflejando una prima de riesgo cambiario en el mercado de futuros. Con este ajuste, la devaluación mensual implícita proyectada para diciembre de 2025 se estima en torno al 2.7%, reflejando expectativas moderadas de corrección cambiaria hacia fin de año y sugiriendo que el mercado anticipa un ritmo de devaluación controlado en los próximos meses.
