La curva de tasas en pesos experimentó una marcada volatilidad durante la semana, con movimientos significativos que reflejaron las dinámicas cambiantes del mercado de renta fija local. Al cierre del viernes, la curva a tasa fija registró tasas efectivas mensuales (TEMs) en un rango de 2,5% a 4,5%, mostrando una moderación respecto a los niveles más elevados observados al inicio del período.
Los niveles más altos de tasas se registraron durante los primeros días de la semana, cuando las TEMs alcanzaron rangos de 3% a 5,3%, evidenciando la presión en el mercado de financiamiento en moneda local. Esta volatilidad en las tasas refleja las fluctuaciones en la demanda y oferta de liquidez en pesos, así como las expectativas de los participantes sobre la evolución de la política monetaria.
El comportamiento de la curva durante la semana ilustra la sensibilidad del mercado de renta fija local a diversos factores, incluyendo las necesidades de financiamiento del sector público y privado, así como las expectativas inflacionarias. La moderación observada hacia el final de la semana sugiere una cierta estabilización, aunque la volatilidad continúa siendo una característica distintiva del mercado de tasas en pesos en el contexto actual.
