Mercado de Futuros Refleja Expectativas de Devaluación Mensual del 1,9%
En una jornada caracterizada por bajo volumen de operaciones, los contratos de dólar futuro registraron un incremento del 0,2%. Este movimiento se enmarcó en un contexto donde la devaluación implícita promedio mensual se ubicó en 1,9%, reflejando las expectativas del mercado sobre la evolución del tipo de cambio.
La estructura de tasas mostró tasas TNA del 25% en el tramo corto y 24% en el tramo largo, evidenciando una curva relativamente plana que sugiere expectativas estables de política monetaria en el horizonte temporal analizado. Esta configuración de tasas refleja las condiciones de liquidez y las perspectivas inflacionarias implícitas en los precios de los instrumentos.
El bajo volumen operado durante la jornada indica una postura expectante por parte de los participantes del mercado, posiblemente aguardando definiciones en materia de política económica o datos macroeconómicos relevantes. La estabilidad relativa de los precios futuros sugiere un consenso temporal sobre las expectativas de devaluación en el corto plazo.
