El Gobierno argentino realizará hoy la primera subasta de deuda en dólares en ocho años, marcando un hito en la estrategia de financiamiento del país. La emisión corresponde al nuevo Bonar 2029N, que pagará un cupón del 6,5% anual en forma semestral y tendrá amortización bullet, es decir, el capital se pagará íntegramente al vencimiento el 30 de noviembre de 2029.
Los fondos obtenidos se destinarán a cubrir parcialmente los vencimientos del 9 de enero de 2026, que suman USD 4.200 millones, de los cuales aproximadamente USD 1.500 millones corresponden a intereses. La intención oficial es colocar un monto cercano a este nivel, lo que representaría un alivio significativo para el perfil de pagos de corto plazo. Esta operación se enmarca en una estrategia más amplia de refinanciamiento de deuda que busca extender plazos y reducir presiones sobre las reservas del Banco Central.
El regreso a los mercados internacionales de deuda bajo ley local representa un paso importante en la normalización financiera del país. La emisión bajo legislación argentina, combinada con un cupón del 6,5%, busca atraer tanto a inversores locales como internacionales en un contexto donde los bonos argentinos han mostrado mejoras en sus precios. El éxito de esta licitación será un indicador clave de la confianza del mercado en la capacidad de pago del Tesoro Argentino en el mediano plazo.
