Vista Energy completó la fijación de precio para la emisión de obligaciones negociables por USD 500 millones en el mercado internacional, con una tasa de 7,875% anual y vencimiento en 2038. Los títulos, emitidos bajo legislación de Nueva York, presentan una vida promedio de aproximadamente 11 años, con amortizaciones escalonadas en los años 10, 11 y 12. La operación se enmarca dentro del programa global de deuda de la compañía, autorizado por hasta USD 4.000 millones, y está dirigida a inversores institucionales internacionales.
El financiamiento está destinado a sostener el agresivo plan de expansión en Vaca Muerta, que prevé la conexión de entre 80 y 90 pozos anuales durante el período 2026–2028, con inversiones de entre USD 1.500 y 1.600 millones por año. En términos de producción, Vista Energy proyecta alcanzar 180.000 barriles de petróleo equivalente por día (boe/d) hacia 2028, y superar los 200.000 boe/d hacia 2030, consolidando su posición como productor independiente y exportador relevante de crudo en la región.
La colocación ilustra la capacidad de acceso al mercado internacional de deuda que mantienen las compañías del sector energético argentino, en un contexto global de tasas elevadas. El shale oil argentino continúa atrayendo financiamiento externo de largo plazo, impulsado por las perspectivas de producción de Vaca Muerta y la demanda sostenida de crudo a nivel global. La estructura de la emisión, con amortizaciones diferidas hacia el final del período, refleja la necesidad de tiempo para que las inversiones en pozos generen los flujos de caja requeridos para el repago.
