Los dollar-linked avanzan 3,7% mientras las Lecap cortas elevan su rendimiento a 38% TNA
El mercado de bonos en moneda local cerró con un comportamiento mixto, donde predominaron las caídas en la mayoría de los segmentos. Los bonos duales y CER retrocedieron (-2%), reflejando una mayor cautela de los inversores ante las expectativas inflacionarias y la evolución del tipo de cambio. Por su parte, la curva a tasa fija cayó (-0,4%), con un incremento en los rendimientos que evidencia menor demanda por estos instrumentos.
La Lecap a 30 días experimentó un alza significativa en su rendimiento, alcanzando el (+38%) TNA, lo que representa un incremento de (+3 puntos porcentuales). Paralelamente, la caución a 1 día se mantuvo estable en (+23%) TNA. Estos niveles de tasas de interés de corto plazo reflejan las condiciones de liquidez del mercado y las expectativas sobre la política monetaria en las próximas semanas.
En marcado contraste con el resto del mercado, los bonos dollar-linked avanzaron un promedio de (+3,7%), convirtiéndose en los grandes ganadores de la jornada. Este movimiento alcista implica un rendimiento de devaluación negativo de (-9%), lo que sugiere que el mercado está descontando un ritmo de depreciación del peso inferior al que estos bonos ofrecen como cobertura. La preferencia por estos instrumentos indexados al dólar refleja la búsqueda de protección cambiaria por parte de los inversores locales.
